【米国株】１１月に買うべき７つの成長株

マイクロソフト (MSFT)

出典: NYCStock / Shutterstock.com

マイクロソフト(NASDAQ: MSFT ) の株式は、同社の最新の決算報告を受けて売りに出されました。ただし、たとえば Alphabet とは異なり、Microsoft の業績はそれほど悪くはありませんでした。世界の PC 販売は非常に低調で、Windows と Office のビジネスの業績に悪影響を及ぼしました。ただし、これは半導体企業の業績を考えると予想されることであり、Microsoft に特定の問題があることを示すものではありません。

一方、Azure は獣であり続けます。Microsoft のクラウド部門の収益は、前四半期に 37% の割合で拡大しました。これは過去数年間の成長からわずかに減少していますが、現時点で Azure がすでにどれほど巨大であるかを考えてみてください。

Azure の莫大な収益を考えると、37% の成長は印象的です。簡単に言うと、Microsoft の成長は 2021 年の途方もない年に続いて減速しましたが、そのビジネスは、Alphabet や Meta が近い将来直面するのとほぼ同じような苦難に直面することはありません。

バリュエーションの面では、MSFT の株価は予想利益の 25 倍になります。これは決して最も安いグロース株ではありませんが、2桁の割合で収益を伸ばすことができるビジネスと、競争するのが難しいコアビジネスにとっては素晴らしい価格です. マイクロソフトは、テクノロジー分野で最高の品質を誇り、現在の評価額は合理的です。

エイブポイント (AVPT)

出典：シャッターストック

Microsoft といえば、その成功はさまざまなベンダーにも役立っています。これらの 1 つが、サービスとしてのソフトウェア企業であるAvepoint (NASDAQ: AVPT ) です。AvePoint の使命は、クライアントの Microsoft 365 と Azure の実装を支援することです。

古いデータベースを持つ企業がその情報をクラウドに転送したい場合、さまざまな手間や障害に直面する可能性があります。AvePoint は、古いコンピューティング アーキテクチャから Microsoft のクラウドへの企業の移行を監督します。セットアップが完了すると、AvePoint は、データ セキュリティやストレージなどの追加の継続的なサービスを提供できます。

投資家は当初、AvePoint のビジネスが Microsoft の成功に結びつきすぎていることを懸念していました。ただし、Azure が引き続き膨大な数を投稿するにつれて、AvePoint の対応可能な市場が拡大しています。AvePoint の年間売上高は現在 2 億 2,500 万ドルに達しており、同社の企業価値/売上高比率は 3 未満です。

AvePoint には多額のネット キャッシュ ポジションがあるため、テクノロジー セクターの弱気市場を乗り切るための十分なリソースがあります。AVPT の株価は 4.15 ドルで、SPAC の最初の売り出し価格からほぼ 60% 下落しています。

ゾエティス (ZTS)

出典: Eric Isselee / Shutterstock

Zoetis (NYSE: ZTS ) は、動物の健康に重点を置いています。家畜やペットを含む動物向けの幅広いワクチン、診断製品、医薬品の研究、商品化、製造、販売を行っています。

Zoetis は、過去 10 年間、信じられないほどの実績を上げてきました。2012 年以来、同社のフリー キャッシュ フローは年平均 17% 増加し、収益は平均年率 24% という驚くべき速さで上昇しています。

同社の力強い収益性の高い成長は、その立派な実行と業界の前向きな触媒の産物です。人々はこれまで以上にペットにお金をかけているため、高価な動物用医薬品や診断薬への全体的な支出は爆発的に増加しています。パンデミックは、人々が記録的な数でペットを採用したため、この傾向を助長しました。

これにより、動物用医薬品の株にバブルが発生し、Zoetis といくつかの同業他社の P/E 比率は 2021 年に 50 倍に達しました。しかし、ZTS 株は 2022 年に 38% 下落し、株価は27倍の合理的なフォワード収益率。

それはまだ特に安いわけではありませんが、会社の輝かしい成長の数字に照らして理解できます. 動物との交友関係が強まり続ける中、Zoetis の株価は今後数年間で安定した上昇を再開するはずです。