【米国株】金利上昇時に買っておきたい７銘柄

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最新の 11 月の雇用統計が予想以上に盛り上がったとき、それは基本的に、投資家が今後 1 年にわたって金利が上昇する可能性があることを前に、株式の購入を検討する手がかりとなりました。通常、堅調な労働市場は祝賀の理由となります。しかし、この場合、それは連邦準備制度理事会のタカ派的な金融政策の否定を象徴していました。

別の言い方をすれば、中央銀行のすべての積極的な引き締めにもかかわらず、それは重要な結果を生み出すことができませんでした。強い労働市場は、より少ない商品を追い求めるドルが増えることを意味します。もちろん、FRB は逆の状況を望んでいます。他の中央銀行がインフレに対処するために同様の引き締め政策を採用しているため、金利上昇のために購入する株式は非常に関連性があります。

トラベラーズ カンパニーズ (TRV)

出典：シャッターストック

上昇する金利のために購入する頼りになる株の 1 つであるトラベラーズ カンパニーズ(NYSE: TRV ) は、アメリカの保険会社です。公開プロフィールによると、Travelers は、米国の商業用損害保険では 2 番目に大きいライターであり、独立代理店を通じて米国の個人保険では 6 番目に大きいライターです。つまり、企業は弾力性のない需要を享受しているということです。

基本的に、潜在的な価格変動や経済ダイナミクスの変化に関係なく、トラベラーは一貫した予測可能な需要を享受します. さらに、コロナウイルスのパンデミックは、アメリカ国民に鋭い教訓を課しました。世界は思っていたよりもはるかに小さいことに気付いたので、何でもあり、すべてが起こり得るということです。したがって、人々は自分自身を守るためのより大きなインセンティブを持っています.

公平を期すために言うと、一部の経済的要因は非常に深刻で、重要な保険契約の購入さえ思いとどまらせてしまう可能性があります。しかし、そのような過酷なシナリオはありそうにないかもしれません。案の定、強気の投資家は、TRV を支える現実的なテーゼを認識しています。年初来ベースで、株価は 19% 以上上昇しました。これは、ベンチマークの株式指数のほぼ逆数です。

オールステート (ALL)

出典: ジョナサン・ワイス / Shutterstock.com

連邦準備制度理事会がタカ派的な金融政策でアクセルを踏み続けた場合、購入する株式は、オールステート(NYSE: ALL ) などの保険会社に集中する必要があります。上記のトラベラーズ カンパニーズと同様に、ウォール街はすべての株にシニカルな機会があることを認識しています。年初から株価は 13% 上昇しました。異常な状況を考えると、非常に立派な数値です。

今後、投資家は保険会社を注意深く監視する必要があります。基本的に、保険分野で購入する株式は、ベンチマーク金利と直接的な線形関係を共有しています。金利が上昇するにつれて、保険ベースの証券の評価も上昇します。保証された結果ではありませんが、関係は一般的に信頼できます。

さらに、スマートマネーは、すべての株の保護の機会も認識しています。数値は四半期ごとに変動しますが、2021 年の第 3 四半期以降、ヘッジファンドは Allstate へのエクスポージャーを劇的に増加させました。前述の金利上昇との線形関係を考えると、これは偶然ではないと思います。