急騰する前に買うべき7つの割安な大型株

カナダ天然資源 (CNQ)

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エネルギー価格が現在下落しているため、カナダ天然資源(NYSE: CNQ ) などの石油およびガス株の下落は正当化されるように思われるかもしれません。しかし、原油価格はロシアのウクライナ侵攻 (化石燃料供給ショックを引き起こした) の直前に見られた水準に戻ったが、それは CNQ によるここでの機会が過ぎ去ったことを意味しない.

第一に、化石燃料の価格が下がり続けるとは限らない。実際、石油取引大手のトラフィグラのチーフエコノミストを含む一部のコモディティアナリストは、業界の過小投資によって新たな供給ショックが発生するため、来年には別の急上昇が見込まれると考えています。

第二に、需要が供給を上回り続ける可能性があるため、このエネルギー会社は、石油とガスの高騰による高い利益を債務の返済、自社株の買い戻し、特別配当の発行に使い続ける可能性があります。

CNQ 株はPortfolio Graderで A を獲得しました。

モザイクカンパニー（MOS）

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投資家がロシア/ウクライナ主導の肥料価格の高騰を一時的なものと宣言したことで、モザイク カンパニー(NYSE: MOS ) の株価は過去数か月で大幅に下落しました。

市場は現在、このリン酸塩やカリなどの肥料原料の供給者の価格を、あたかも最近の棚ぼたの収益が逆転するかのように価格設定しています。

しかし、詳細を見ると、これまでのところ肥料価格は高止まりしている。供給危機を悪化させるような事態 (ハリケーン・イアンによる重要な肥料施設の破壊) は幸いにも起こらなかったが、供給をタイトに保つ重要な要因 (ロシアに対する制裁) は続いている。これは価格が高止まりしていることを示しており、もちろん Mosaic にとって朗報です。

MOS 株 (Portfolio Grader で B を獲得) は現在、3.6 倍の利益で取引されています。同社が同様の結果を引き続き報告する場合、株価は現在の低迷から抜け出し、上昇軌道に戻る可能性があります。

マラソンオイル (MRO)

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Marathon Oil (NYSE: MRO ) は、最新のエネルギー価格の傾向が将来の業績に与える影響を市場が過大評価し、株主に強力な利益をもたらす同社の能力を過小評価しているもう 1 つの状況です。

MRO株は、2022年の推定利益のわずか4.8倍で取引されています。Marathon の 1 株当たり利益 (EPS) が4.93 ドルから来年 4.33 ドルに下がったとしても (セルサイド予測によると)、Marathon は依然として低い評価額 (5.4 倍の利益) で取引されています。

複数回の拡大で株価が上昇する可能性だけでなく、Marathon Oil 株 (Portfolio Grader で A を獲得) に実際に針を動かす可能性があるのは、キャッシュフローの大部分を投資家に還元するという経営陣の決定です。

昨年 10 月以降、Marathon は 23 億ドル相当の自社株を買い戻しました。現在の配当 (フォワード利回り 1.36%) は控えめですが、増配の余地は十分にあります。

ペトロレオ ブラジレイロ SA (PBR)

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Petrobras としてよく知られているPetroleo Brasileiro SA (NYSE: PBR ) は、ブラジル最大の石油会社です。最近、この大型エネルギー株は、原油価格の下落だけでなく、圧力を受けています。

ブラジルの 2022 年の大統領選挙も、PBR の株価を圧迫しています。10月2日の第1回投票で複数票を獲得したルイス・イナシオ・ルーラ・ダ・シルバ氏は、10月30日の決選投票で勝利する可能性が高い。ペトロブラスに対する左翼候補の計画は、PBR の少数株主を犠牲にして実現する可能性がある。

しかし、あるセルサイド アナリスト (JP モルガンのロドルフォ アンジェレ) が主張しているように、ダ シルバの勝利の見通しはすでに織り込まれている可能性があります。PBR株（Portfolio GraderでAを獲得）が2022年の収益の3倍しか取引されていないことを考えると、私はこの見解に同意します. ペトロブラスの将来に関する不確実性が解消されれば、株価は大幅に反発する可能性があります。