【米国株】配当が魅力的なヘルスケア株３選！
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2022 年のように市場が低調な時期には、ヘルスケア株が市場全般をアウトパフォームする傾向があります。これは、収益と利益に関してはグループの相対的な安定性によるものであり、経済状況に関係なく配当を支払う能力にもつながります。
しかし、すべてのヘルスケア株が同じように作られているわけではありません。今日の魅力的な配当と長期的な成長の可能性のために私たちが好む3つを見てみましょう. これらの銘柄は、2023 年に景気後退があるかどうかにかかわらず、投資家のポートフォリオに多様化する要素を提供するはずなので、良い選択です。
ファイザー（PFE）
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当社の最初の株式はファイザー(NYSE: PFE ) であり、さまざまな医薬品やワクチンを発見、開発、製造、販売する世界的な製薬会社です。同社は、特に心血管疾患、代謝性疾患、Covid-19、肺炎球菌疾患、炎症性疾患、血友病、内分泌疾患を治療する医薬品を数多く取り揃えています。
ファイザーは 1849 年に設立されました。2022 年には約 1,000 億ドルの収益を上げ、現在の時価総額は 2,870 億ドルです。
ファイザーの現在の連続増配は13年です。これは決して最長の連勝ではありませんが、同社が数回の景気低迷期を乗り切り、支払いを増やし続けているのに十分な長さです。
今日の株価利回りは 3.2% で、これは過去の基準とほぼ一致しています。S&P 500の約 2 倍なので、ファイザーは真のインカム株です。
さらに魅力的なのは、ペイアウト率が今年の収益のわずか 25% であることです。つまり、厳しい不況が発生した場合でも、配当は非常に安全です。それだけでなく、ファイザーの研究開発 (R&D) ニーズは収益とキャッシュフローによって十分にカバーされているため、将来の増加の余地も十分に残されています。
今後数年間で 1 株当たり年間利益が 5% 増加すると予測しています。これは、ファイザーの株価が時間の経過とともに上昇することを意味するだけでなく、同社には増配のための追加資本があることを意味します。当社は、同社が無期限に配当を引き上げると考えています。
株価は今年の収益の 8 倍を下回って取引されており、これは公正価値の見積もりである 11 倍を大きく下回っています。バリュエーションからの潜在的な追い風、3.2% の利回り、5% の予測成長率を組み合わせると、約 14% の合計年間リターンの可能性が得られます。そのため、収益と価格上昇の両方でファイザーを買いと評価しています。
メドトロニック (MDT)
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ヘルスケア株の次のリストは、メドトロニック(NYSE: MDT ) です。同社は、医療機器を開発、製造し、世界中の病院、医師、診療所、患者に販売しています。メドトロニックの株価は年初来（YTD）で 25% 下落しており、ヘルスケア株の中でバリューピックとなっています。
Medtronic は、ペースメーカー、除細動器、モニタリング システムなどの心臓血管製品を製造しています。また、ステープリング デバイス、シーリングおよび閉鎖器具、メッシュ インプラント、換気療法および関連製品を提供する医療外科ポートフォリオも備えています。ニューロサイエンス事業では、各種手術や画像診断システム、ロボット支援脊椎手術などの製品を提供しています。
Medtronic は 1949 年に設立されました。年間売上高は約 300 億ドルで、現在の時価総額は 1,030 億ドルです。45年連続増配という驚異的な実績を誇るエリート企業です。これはまた、メドトロニックが時間と経済的弱さの試練に耐えてきたことを意味します。あらゆる種類の市況を通じて配当を引き上げてきました。
今日の株式の利回りは 3.5% で、これは S&P 500 の 2 倍以上です。メドトロニック自身の過去の基準から見ても非常に高く、株式の利回りは通常約 2% です。つまり、今日の配当は、株式の買い手にとって並外れた価値を提供するということです。
メドトロニックの配当性向は、今年の利益の半分をわずかに超えており、これまでの傾向に比べてやや高くなっています。同社はここ数年、やや不安定な収益を上げてきましたが、それでも配当は十分にカバーされています。
収益について言えば、メドトロニックの今後の成長率は 6% と予想されますが、これは主に収益の改善とそれに伴う利益率の拡大によってもたらされるはずです。最後に、同社はかなりの数の株式を買い戻し、結果として EPS を押し上げています。
17 倍の収益の公正価値見積もりに対して、15 倍未満の株式取引で、メドトロニックはまた、上昇する評価からの潜在的な資本増価を提供します。この追い風を 3.5% の利回りと 6% の成長率と組み合わせると、年間総リターンは約 12% になると予測されます。