【米国株】20ドル未満で買える過小評価されているペニー株20選！
ベロダイン・ライダー (VLDR)
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成長: A+ | 株価: A+ | 事業性: A+ | 勢い: A | 合計: A+
Velodyne Lidar (NASDAQ: VLDR ) は、カルフォルニア州サンノゼに本拠を置く企業で、自動運転車に搭載される光ベースのレーダー システムを開発しています。株式は帳簿価額の 1 倍で取引されております。
11月、同社は簿価近くで取引されている別のライダー会社であるOuster（NYSE：OUST ）との合併に合意しました。安価な 2 つの企業を組み合わせると、同等に安価な結果が得られます。
独立した議決権行使助言会社である Glass, Lewis & Co も彼らの祝福を与えています。
「ベロダインとオースターの組み合わせは、いずれかの企業が単独で達成すると予想されるよりも、より強力な財務状況、運用効率の向上、および収益性への道のりの加速をもたらすと予想されます。」
もちろん、ビジネスの成功を保証するものではありません。Lidar は非常に競争の激しい業界であり、Luminar Technologies (NASDAQ: LAZR ) やInnoviz (NASDAQ: INVZ ) などの企業が先導しています。しかし、歴史が何らかの手がかりになるとすれば、ベロダイン・ライダーのような企業は、清算値に十分近いところで取引されると、最終的に高値で取引されるようになります。
エーヴァ・テクノロジーズ (AEVA)
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成長: A+ | 株価: A- | 事業性: A- | 勢い: A+ | 合計: A
2021 年、 Aeva Technologies (NYSE: AEVA ) の株価は、 Apple (NASDAQ: AAPL ) が電気自動車への移行を検討しているという噂に飛びつきました。株価は最高9.75ドルで取引され、自動運転車会社の評価額は20億ドルを超えます。
2023 年になると、株価は簿価にまで下落しています。株式は1.70ドル台で取引されています。
これらの低価格は、今後の大きな利益のレシピとなっています。Aeva は約 3 億 5000 万ドルの現金を保有しており、負債は実質的に 0 ドルです。つまり、今日株式を購入する投資家は、1.65 ドルの支出ごとに約 1.60 ドルの現金を受け取ることになります。
もちろん、カリフォルニアに本拠を置くテクノロジーの新興企業は、永続的なビジネスを構築できなければ倒産する可能性があります。Aeva は四半期ごとに約 2,700 万ドルの現金を消費するため、その現金価値は長期にわたって保証されていません。
しかし歴史は、そのような低いバリュエーションが依然としてプラスの結果を生み出す傾向があることを教えてくれます。Aeva の株価はすでに 28% 上昇しています。また、Apple が電気自動車の大幅な進歩を発表し始めれば、投資家は株価がかつて見た 9.75 ドルの水準に戻ることを期待できます。
レイサム・グループ (SWIM)
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成長: B+ | 株価: A+ | 事業性: A- | 勢い: A | 合計: A
レイサム グループ(NASDAQ: SWIM ) は、北米最大の地下プール ビルダーです。業界の集中度が高いため、驚くほど収益性の高いビジネスです。営業利益は通常 6% ～ 7% の範囲にあり、ほとんどの住宅建設業者が達成する 2% ～ 4% よりもはるかに高い。
それにもかかわらず、米国の景気後退に対する広範な懸念が現在、SWIM の評価額を押し下げています。レイサムは現在、7.2 倍の先物利益と 1.1 倍の株価で取引されており、今年 9% のフリー キャッシュ フロー マージンを生み出すと予想される会社としては驚くほど低い数値です。3 段階の割引キャッシュ フロー (DCF) モデルは、レイサムの正当な価値が 10.40 ドルに近く、175% 上昇していることを示唆しています。
とはいえ、レイサムへの投資にはいくつかのリスクが伴います。同社の帳簿価額の約半分は、無形のブランドと買収によるものです。Aeva Technologies とは異なり、Latham は資産価値全体を通貨として銀行に預けているわけではありません。そして、建設業は歴史的に循環的です。住宅ブームはすぐに不況に変わります。
しかし、投資家はレイサムのバリュエーションを押し下げすぎた可能性が高い。経済データは、住宅の低迷がすでに底を打っている可能性があることを示しています。そして、レイサムがその正当な価値に対して大幅な割引で取引されているため、私の利益と保護システムがこの会社の購入を強調したことは驚くことではありません.
ソフィ (SOFI)
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成長: A+ | 株価: B | 事業性: B+ | 勢い: A | 合計: A-
かつてのフィンテックの寵児である SoFi (NASDAQ: SOFI ) は現在、簿価で取引されています。学生ローンの借り換えの減速とテクノロジーの倍数の縮小の組み合わせにより、オンライン銀行は現在、2021 年の評価額の 4 分の 1 未満で取引されています。
それでも、SoFi には長い成長の滑走路があります。アナリストは、同社の収益が 2023 年にさらに 30%、2024 年に 26% 増加すると考えています。また、同社はクレジット カードや即日融資などの新しいサービスへの拡大を続けています。InvestorPlaceのアナリストである Luke Lango は、個人金融のあらゆる側面にサービスを提供するという野心的な会社を、潜在的な「金融のアマゾン」と呼んでいます。彼は、会社の価値が 10 年で 24 倍になる可能性があると考えています。
帳簿価額に近い企業は、たとえ不採算であっても、翌年にはアウトパフォームする傾向があります。また、SoFi の株価が最近 35% 上昇したことを考えると、その勢いは、最悪の事態が遅れている可能性も示唆しています。