【米国株】20ドル未満で買える過小評価されているペニー株20選！
フォードモーター ( F )
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成長: B | 株価: A+ | 事業性: A+ | 運動量: B | 合計: B+
日本国内で販売も行われているFord Motor (NYSE: F ) トレーダーはゼネラルモーターズ(NYSE: GM )に対するヘッジとして自動車メーカーの株式を長い間牽引してきただけではありません。フォードの株価はまた、ビジネス サイクルで変動する傾向があり、マーケット タイマーにとって魅力的な戦略となっています。新型コロナウイルスによる パンデミックの間、株価は 5 ドル未満で取引され、わずか 2 年後には 20 ドルを超えました。
今日、フォードの 13 ドルの株価は、再び魅力的なエントリーポイントを示しています。歴史的な観点から、現在の 6.5 倍のフォワード P/E バリュエーションは、通常、その後の 3 年間で毎年10% のリターンをもたらしています。
フォードはまた、電気自動車の新たな成長を目の当たりにしています。最近発売された F-150 ライトニング ピックアップ トラックは、早い段階で高い評価を得ており、人気が集中しています。Ford のバリュエーションは底を打っていませんが、Profit & Protectionシステムは、その低い相対価格が今では少額の投資として十分に魅力的であると考えています。
タッパーウェア ブランド (TUP)
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成長: B | 株価: A | 事業性: A- | 勢い: A+ | 合計: A
Tupperware Brands (NYSE: TUP ) は、日本でもおなじみタッパーウェアの製造販売を行っている企業です。
店舗販売に依存しているため、消費者製品の同業他社よりも割安で取引されてきました。最近の売り上げの鈍化は、タッパーウェアの将来に関する希望をさらに弱めています。株式は、2022 年 4 月には 20 ドルだったのに対し、4 ドルで取引されています。
しかし、投資家は、統計的裁定取引は 絶対的な評価ではなく、相対的な評価のみに関心があることを肝に銘じるべきでしょう。オーランドに本拠を置く同社の株式は現在、長期的な価値の 3 分の 1 である 4.4 倍の先物 PER で取引されています。価格対売上高ベース（および利益と保護システムが好むもの）で、その株式は過去の数字の8分の1で取引されています。
セイバー（SABR）
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成長: A+ | 株価 B | 事業性: A+ | 勢い: B- | 合計: B+
Sabre Corp (NASDAQ: SABR ) は、航空会社とホテルの予約を強化するグローバル ディストリビューション システム ( GDS )を運営しています。規模の経済性が見込めるため、非常に保護された業界です。Google や Priceline のシステムでさえ、空室状況を集計するために Sabre などの企業に依存しています。新しいクエリを実行するたびに、数秒以内に数百の航空会社や数千のホテルに問い合わせる必要があるからです。
ただし、Sabre の評価は、旅行需要が変動するため、非常に価格変動も大きいです。株価は2018年に26ドルまで取引され、2020年のCovid-19の景気後退時には6ドルまで取引されました。不安定な収益と相まって、高い固定費は変わらないため、株価変動の波があります。
そのため、セイバーは非常に強力な統計的アービトラージ プレイになっています。同社の不安定な株価はスイング トレーダーの夢であり、その広い堀のビジネスは強力なビジネス モデルを求めるバリュー投資家を魅了します。
もちろん、テキサスに本拠を置く会社 には 債務問題があります。同社の純融資額は約 40 億ドルで、時価総額 23 億ドルをはるかに上回っています。しかし、歴史は、良好な状態にある企業は通常回復することを示しています。また、株価が 7 ドル未満で取引されている場合、Sabre には少なくとも 100% の上昇余地があり、より通常のバリュエーションに戻ります。
ジェットブルー航空 (JBLU)
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成長: A | 株価: A+ | 事業性: B+ | 勢い: A | 合計: A+
JetBlue Airways (NASDAQ: JBLU ) 航空業界は機体の安定性向上に相反し、長い間株価が乱高下する時代でした。ニューヨークを拠点とするローコストキャリアの株価は、2020 年の 新型コロナウイルスの蔓延の間、9 ドルを下回りましたが、その後わずか 1 年余りで 20 ドル以上に回復しました。
今日、まるで別のパンデミックが進行中であるかのように、JetBlue の株式は再び 9 ドル以下で取引されています。JBLUの価格対売上比は0.28倍で、平均より約60%低く、価格対本は約0.75倍です。ウォール街のアナリストは、JetBlue の 2024 年予想 EPS を 1 月以降 23% 引き下げました。
一方、航空会社自体は反対のことを期待しています。1 月 26 日、ジェットブルー、アメリカン航空(NASDAQ: AAL )、アラスカ航空(NYSE: ALK ) はいずれも、予想を上回る通年収益を予測しています。また、苦戦を強いられているサウスウエスト航空(NYSE: LUV )でさえ、今月、乗客の搭乗率が 78.5% から 83.4% に大幅に増加したと報告しています。
JetBlue は明らかに 2023 年ボラティリティーが高まるでしょう。コストの上昇と深刻なパイロット不足により、完全な回復は 2024 年まで続く可能性があります。
しかし、JetBlue を低価格で投資できる機会はそう多くはありません。ボーイング等の飛行機メーカーは、材料高騰等を理由に新しい機材を従来よりも高額で販売しています。その分経営に重くのしかかる恐れもあります。
ステム ( STEM )
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成長: A+ | 株価: B+ | 事業性: A | 勢い: B | 合計: A-
2021年はクリーンエネルギー株にとって異常な年でした。少しの間、電動化やバッテリーにさえ 言及した企業は、株価が 100% 以上跳ね上がる可能性があります。下着メーカーのネイキッド ブランドは、商用電気自動車メーカーとの合併を発表した後、2021 年 11 月に価格が 40% 上昇しました。
最終的な淘汰により、投資家は数十億ドルを失うことになります。1兆ドル規模の自動車会社であろうと、収益ゼロの新興企業であろうと、それは問題ではありませんでした。
これこそ今、 Stem (NYSE: STEM ) が牽引する事業なのです。
サンフランシスコに本拠を置くこの会社は、再生可能エネルギー市場にクリーンなエネルギー貯蔵を提供するために 2016 年に設立されました。そのハードウェアとソフトウェアのソリューションは、物理的なバッテリーと AI ソフトウェアを組み合わせて、グリッドの安定性の管理と改善を支援します。
これは、Stem が昨年の第 3 四半期の売上高 4,000 万ドルから、今日ではほぼ 1 億ドルに成長するのに貢献した優れた製品ミックスです。契約の受注残高は 3 億 1,200 万ドルから 8 億 1,700 万ドルに拡大し、数年間の収益に十分です。
同社はまた、収益性への明確な道筋を持っています。定期的なサービス収入が最終的には差を埋めることを期待して、バッテリーはわずかなマークアップで販売されています。これは、 Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW )などの他のハードウェア/ソフトウェア企業を 10 億ドル規模のビジネスに変えたビジネス モデルです。
STEM株は依然として割安です。株価は 10 ドル未満で取引されており、SPAC デビュー時の 2020 年 10 月とほぼ同じです。また、Profit & Protectionシステムが明らかにしているように、Stem の価格変動を伴う高成長企業は、バリュエーションが正常化するにつれて、今後 12 か月で大幅に利益を上げる傾向があります。
ミストラスグループ（MG）
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成長: B | 株価: A+ | 事業性: B+ | 勢い: A | 合計: B+
ミストラス グループ(NYSE: MG ) は、工業企業が物理的資産を保護するのを支援する低成長企業です。サービスには、フィールド検査、ラボでのテスト、メンテナンス、および監視が含まれます。
2010 年以来、同社のフリー キャッシュ フローは平均で約 3,000 万ドルで、低いながらも安定した額です。そのため、Mistras は統計的アービトラージの理想的な候補となっています。株式は通常、価格対売上高の 0.2 倍から 1.0 倍の間の狭い範囲で取引されます。
ミストラス グループは、投入コストの上昇により、再びレンジの下限で取引されています。今年の粗利益率は 50 ベーシス ポイント低下して 28.6% になる可能性があり、その結果、セルサイドのアナリストは見積もりを引き下げました。ウォール街は現在、MG の今会計年度の EPS はわずか 19 セントと予想しており、これは前年度から 20% 削減されています。
それにもかかわらず、アナリストは、価格が人件費の上昇に追いつくと、最終的には回復すると予想しています。Mistras の利益は、2023 年には 1 株あたり 52 セント、2024 年には 82 セントに達すると予想されています。これは、投資家が投資に対して最大 3 倍のリターンを得ることができることを示唆しています。