【米国株】収入と成長の為に買うべき高利回りコモディティー株３選！！
リオ ティント (RIO)
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リオ・ティント (NYSE: RIO ) はおそらく、商品配当収入株としては最も購入すべき銘柄です。RIO 株の配当利回りは 7.7%、予想株価収益率は 7.6 倍です。バリュエーションを考慮すると、定期的な配当収入に加えて健全なキャピタルゲインが期待できます。
基本的な観点から見ると、リオ ティントは価値創造者です。昨年、同社は 90 億ドルのフリー キャッシュ フローを報告しました。私は、一次産品価格の変動の中でもFCFが健全な状態を維持すると予想しています。これにより、積極的な自社株買いを通じて配当と価値創造が確実になります。
リオ・ティントに対して強気な見方をするもう一つの理由は、同社がエネルギー転換需要から利益を得られるよう事業を調整しているという事実だ。これには、銅、リチウム、コバルト、ニッケルへの重点が含まれます。投資適格のバランスシートを備えているリオには、これらの商品に投資するための十分な柔軟性があります。実際、同社はすでに 今後 15 年間でヨーロッパへの最大のリチウム供給者となる立場にあります。
ヴェイル (VALE)
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ヴェイル (NYSE: VALE ) も、商品配当収入のリーダーの間で非常に過小評価されている銘柄です。配当利回り 7.83% の株式は、予想株価収益率 4.7 倍で取引されています。世界的な景気減速懸念を差し引いても、株価は大幅に過小評価されている。
ヴァーレが2023年第1四半期時点で37億ドルのEBITDAを報告していることは注目に値する。鉄鉱石価格実現の影響を考慮しても、ヴァーレは年間148億ドルのEBITDAを見込んでいる。当四半期における当社の EBITDA対現金換算率は62%でした。したがって、このビジネスはキャッシュフローマシンであり、低価格の商品環境では配当が確実に得られます。
ヴェイルは多角化も模索している。鉄鉱石セグメントが依然としてドル箱ですが、銅やニッケルなどの新興セグメントも存在します。クリーン エネルギーへの変革に世界的に重点を置いている同社は、この多角化から恩恵を受けることができます。
ヴァーレは、 2023 年第 1 四半期時点で純負債が 82 億ドルであると報告しました 。キャッシュフローが堅調なため、債務返済が懸念される可能性は低いです。それどころか、積極的な自社株買いが配当とともに継続されると予想しています。