【米国株】長期配当成長を目指す保険株３選！！
エクイタブル・ホールディングス ( EQH )
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エクイタブル・ホールディングス(NYSE: EQH ) は、個人退職金、グループ退職金、投資管理と調査、保護ソリューションを専門とする大手金融サービス会社です。同社の歴史は 1859 年に遡り、以前はフランスのAXAの完全子会社でした。同社は2018年に米国での新規株式公開（IPO）を完了し、それ以来毎年増配を続けている。
エクイタブル・ホールディングスは8月2日に2023年第2四半期の利益を報告した。同四半期、同社は2022年同期の一株当たり利益（ EPS ）が2.47ドルだったのに対し、1株当たり純利益は2.06ドルと報告した。同社はまた、配当金を発表した。普通株1株あたり22セント。この配当は8月14日に支払われました。
同社は、5月の最初の投資家向けデーでいくつかの重要な成長イニシアチブを概説し、20億ドルのキャッシュ創出や12～15％の非GAAP営業利益など、2027年までの同社の財務ガイダンスにいくつかの有意義な最新情報を提供した。配当投資家にとって重要なことは、同社が配当性向の目標を非GAAP営業利益の60～70％に修正したことだ。
当社は、収益と配当が今後 5 年間で約 6% の年間複合成長率 ( CAGR )で成長し、2028 年の予想 EPS は約 7.36 ドル、配当金は 1 株あたり 1.18 ドルになると予想しています。
エクイタブル・ホールディングスは、信頼性の高い収益と 16% という極めて低い配当性向により、金利上昇と全体的なマイナスのマクロ環境に直面しても、成長戦略を継続できる有利な立場にあります。保険料からのキャッシュフローが安定しており、配当費用も比較的低いため、増配を継続する余地は十分にあります。EQH株の利回りは3.2％。
アフラック ( AFL )
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アフラック(NYSE: AFL ) は 1955 年に設立され、がん補足保険の世界最大の引受会社です。この多角的な保険会社は、事故、短期障害、重大な病気、歯科、視力、生命保険も提供しています。同社の税引前利益の約 70% は日本からのもので、30% は米国からのものです。
アフラックには驚異的な増配の歴史があります。41 年連続で増配を続けており、配当貴族の独占リストに名を連ねています。
8月1日、アフラックは6月30日までの第2四半期決算を発表した。同四半期の同社の売上高は51億7000万ドルで、2022年第2四半期と比較して2.8％減少した。ただし、売上高は予想を7億ドル上回った。調整後 EPS は 1.58 ドルとなり、前年同期は 2.16 ドルとなりました。調整後簿価は11.5％増の1株当たり46.61ドルとなった。
アフラックの収入源は保険料収入と投資収入の2つです。保険料の面では、保険契約の更新が収入の大部分を占めており、一般的には堅調です。しかし、アフラックは、事業の大幅な成長が期待できない 2 つの先進市場で事業を展開しています。利用可能なもう 1 つの手段は投資側にあり、ポートフォリオの大部分は債券です。将来的に金利が上昇し続けた場合、収入が改善する可能性があります。
自社株買いもアフラックのEPS成長を押し上げるだろう。アフラックは直近四半期に平均価格66.67ドルで1050万株を買い戻した。同社は発行済み株式数の16％に相当する9,580万株を買い戻し承認のまま残している。
アフラックの2023年の利益は5.96ドルと予想されています。これは、2023年の配当性向が30％弱と予想されることを意味しており、安全な配当であることを示しています。AFL株の現在の利回りは2.2％。