【米国株】今注目すべきエネルギー配当株 7 銘柄
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原油価格は若干落ち着いたが、サウジアラビアとロシアによる供給削減の中で原油価格が上昇しているため、このセクターの企業は過去1年間で約18％上昇し、S&P500種の16％上昇を上回った。
エネルギー投資家にとって、原油価格上昇による株価上昇だけが儲ける方法ではない。多くのエネルギー会社も配当を提供しています。
これらの企業は近年、過剰生産に対する株主の懸念に応え、探鉱ではなく、原油価格の高騰による資金を株主に還元することを優先している。
原油価格は下落後、サウジアラビアとロシアによる供給削減のなか、9月19日に10カ月ぶりの高値を付けた。その後、価格は若干落ち着いたが、このセクターの企業は過去1年間で約18％上昇し、S&P500種の16％上昇を上回った。
ブスタマンテ・キャピタルのマネージング・パートナー兼最高投資責任者ダニエル・ブスタマンテ氏は、「私は原油価格と石油業界全体に対して強気だ」と語る。「供給は非常に逼迫しており、生産用のインフラへの投資がなければ問題が発生します。」
一方、世界中の政府が化石燃料からの移行を推進する中、エネルギー部門は過渡期にあります。
GYL Financial Synergiesのポートフォリオ戦略担当マネジングディレクター、Craig Giventer氏は「石油やガスなどの従来のエネルギー源は今後も需要が続くだろう」と語る。「そうは言っても、再生可能エネルギーは今後何年にもわたってエネルギー需要のシェアを獲得し続けるでしょう。」
それを念頭に置いて、配当を支払っている優良エネルギー企業 7 社を見てみましょう。現時点では市場で最高の配当ではありませんが、企業自体は今後数年間は安定しているようです。
シェブロン社 ( CVX )
シェブロンは、探査および生産事業、中流の輸送資産、下流の製造および小売事業を展開する世界最大の石油会社の 1 つです。
同社は、ドル換算でウォーレン・バフェット氏率いるバークシャー・ハサウェイ( BRK.B )の保有株としては5番目に大きい。同社の投資ポートフォリオの5.6％を占める。
「模倣は心からのお世辞であり、投資家はウォーレン・バフェットを模倣するよりもはるかに悪いことをする可能性がある」とクレイトン大学のロバート・ジョンソン教授（金融教授）は言う。
石油・ガス大手のこの配当利回りは 3.6% に留まり、37 年間増配を続けています。同社の規模と安定性は、石油・ガス業界特有の好不況を乗り切り、配当を支払い続けることができることを意味します。
「シェブロンの経営陣は、大規模なエネルギー資源開発を大規模に展開し、運営面と資本展開の両方の観点から効率的であり、エネルギー商品サイクルの浮き沈みの両方において会社のバランスシートを保護するという点で、素晴らしい仕事をしてきた」とジブンター氏は語る。
「同社はかなりのレベルのフリーキャッシュフローを生み出しており、一貫した増配と自社株買いの両方を通じてフリーキャッシュフローを株主に還元してきた長い歴史がある」とギブター氏は付け加えた。
トレーリング 12 か月 (TTM) 配当利回り: 3.6%
デボン・エナジー・コーポレーション ( DVN )
ギブター氏もこの米国を中心とするシェール生産者を気に入っている。
「デボンの経営陣は、魅力的な利益率で資産を運用し、固定＋変動配当の枠組みを通じてフリーキャッシュフローを株主に還元し、余剰フリーキャッシュフローを自社株買いや買収に利用することに非常に重点を置いていることで高く評価されている。」と言及しています。
探査・生産業界は石油とガスの価格に左右される非常に周期的な性質があるため、固定配当性向と追加の変動配当というデボンの配当政策は保守的かつ賢明だとジブンター氏は言う。
これは、同社がキャッシュフローと収益に基づいて変動配当を増額する能力を維持しながら、市場要因に関係なく投資家が期待するであろう多額の固定配当に固定されていないことを意味する。
TTM配当利回り： 7%