【米国株】今が高値？３銘柄を検証！売却か保持か？
デル・テクノロジーズ (DELL)
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デル テクノロジーズ(NYSE: DELL ) は引き続き第 3 位の PC メーカーであり、この部門は同社の事業に最大の収益貢献を果たしており、昨年の総売上高の約 59% に相当する 489 億ドルを占めています。しかし、サーバーもデルの業務において重要かつ成長を続けている部分であり、特に人工知能 ( AI ) に最適化されたサーバーは、オンプレミス、クラウド、エッジ、つまり PC、ラップトップ、モバイル デバイス上でワークロードを実行できます。
同社のデータセンター サーバーは小規模なサイトでも適切に動作し、AI の機会には成長の可能性が示されていますが、依然としてビジネスの小さな部分にとどまっています。デルの事業も全体的に売上高が低迷した。サーバー、ネットワーキング、ストレージ、および PC の収益は、会計年度第 4 四半期で 11% 減少し、年間では 14% 減少しました。しかし、利益はそれぞれ91％と32％増加した。
Dell Technologies 株はゆっくりとした系統的な上昇を続けています。株価は安値から3倍に上昇し、2024年には74%上昇し、年間利回り1.2%の配当によってトータルリターンが引き出される。
しかし、過去1年間の良いニュースと今後の出来事はすべて株価に織り込まれている。株価収益率が30倍、長期予想利益成長率が37倍となっていることから、DELL株が過大評価されていると思わずにはいられない。会社が悪いとか事業が破綻しているというわけではなく、むしろ株価が先走りしているだけだ。
キューリグ ドクター ペッパー (KDP)
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キューリグ・ドクター・ペッパー(NYSE: KDP )の業績はそれほど順調ではなかったが、株価は新高値を更新している。同社のインスタント飲料 ( RTD ) はヒットしており、第 1 四半期報告書でも好調さを示しています。一方、総収益の25％を占めるコーヒー事業は出遅れており、セグメント収益は10億ドルを下回っている。価格の低下と販売量の減少はビジネスに悪影響を及ぼします。
キューリグ ドクターペッパーの株価は決算発表後に急騰し、新高値をわずかに下回る水準にあるものの、過去1年間での株価上昇率はわずか4％にとどまっている。配当利回りは年2.5%です。本質的に、飲料株はここしばらくまったく値下がりしておらず、投資家に忍耐の対価としてあまり利益を提供できていない。
疑いもなく、キューリグは北米におけるシングルサーブビールのトップセラーであり続けていますが、より大きな競争圧力にさらされることになるでしょう。ネスレ(OTCMKTS: NSRGY )は、消費者への直接販売と企業間販売の両方を通じて、この地域でネスプレッソ マシンの 大幅なマーケティング活動を計画しています。
また、ソフトドリンクの消費量が減少し続けていることも、さらなるプレッシャーとなっています。これは、KDP 株投資家にとって、これが最高の結果となることを意味します。