【2026年版】HIMSの将来性を徹底分析！今からでもテンバガーは狙えるのか？

HIMSとはどんな企業？

ヒムズ・アンド・ハーズ・ヘルス【HIMS】は、オンライン診療と医薬品提供を組み合わせたデジタルヘルス企業です。

主な事業領域は以下のとおりです。

脱毛治療
ED治療
メンタルヘルス
スキンケア
肥満治療（GLP-1）
ホルモン治療

従来の医療サービスと異なり、診察から処方、配送までオンラインで完結できることが大きな特徴です。

HIMSの将来性が期待される5つの理由

① 圧倒的な売上成長

HIMSの2025年売上高は約23.5億ドルとなり、前年比59％増を達成しました。さらに2026年の会社予想では28億～30億ドルの売上を見込んでいます。

急成長企業でありながら黒字化を達成している点は高く評価できます。

ポイント

SaaS企業並みの成長率
ヘルスケア企業としては異例
利益も同時に拡大

② 会員基盤が巨大化している

2025年末時点で会員数は250万人超、2026年第1四半期には約260万人まで拡大しました。

投資家が注目しているのは単なる売上ではありません。

継続課金型ビジネスとして顧客基盤が積み上がっていることです。

NetflixやSpotifyのようなサブスクリプションモデルに近い特徴があります。

③ GLP-1市場の成長

肥満治療薬市場は今後数千億ドル規模に成長すると予想されています。

HIMSは肥満治療をオンラインで提供することで、この巨大市場の恩恵を受けられる可能性があります。

また2026年にはNovo Nordiskとの提携を通じてブランド薬の提供も開始しました。

④ 海外展開が始まった

これまでのHIMSは米国中心の企業でした。

しかし現在はカナダやオーストラリアなど海外市場への進出を進めています。会社は国際市場を将来の成長エンジンとして位置づけています。

もし米国外でも成功すれば、市場規模は一気に拡大します。

⑤ AI活用による医療プラットフォーム化

経営陣はAIを活用した医療支援システムの構築に積極投資しています。AIによるパーソナライズ診療やサポート強化は、利用者体験と効率改善につながる可能性があります。

単なるオンライン診療企業ではなく、

「消費者向け医療プラットフォーム」

へ進化する可能性があります。

HIMSのリスク要因

GLP-1依存

2026年に入り、GLP-1関連の規制や事業転換が収益性に影響しました。売上見通しは引き上げられた一方で、利益率は圧迫されています。

広告費の増加

HIMSは顧客獲得のために大規模なマーケティングを行っています。

広告効率が悪化すると利益成長が鈍化する可能性があります。

規制リスク

医療業界は規制産業です。

FDAや各国規制当局の方針変更によって事業が影響を受ける可能性があります。

HIMSはテンバガーになれるのか？

私が最も注目しているのは、

「オンライン診療企業」

ではなく

「消費者向けヘルスケアプラットフォーム」

として評価される未来です。

2025年売上23.5億ドルから2030年に60億ドル超まで成長できれば、現在より大幅に高い企業価値が期待できます。会社は2030年までに65億ドル以上の売上目標を掲げています。

もちろんテンバガーになる保証はありません。

しかし、

会員基盤
ブランド力
GLP-1市場
AI活用
海外展開

を考えると、私はHIMSを「2030年まで保有したい成長株候補」の一つとして注目しています。

まとめ

HIMSは短期的にはGLP-1関連の規制や利益率低下が懸念されています。

一方で、

売上成長
会員増加
海外展開
AI活用

という長期成長ストーリーは依然として健在です。

高リスク・高リターンの成長株ですが、5年以上の長期目線で見れば非常に面白い銘柄だと考えています。

Posted by sugi

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【米国株】100万円が1,000万円になる可能性も？時価総額100億ドル未満のテンバガー候補5選！！

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