成長株で一気にFIREを目指すならこれだけは知っとくべき！

成長株とは何ですか？それは私がよく聞かれる質問であり、正直なところ、誰もが同意する決まった定義はありません。理論的には、成長株は将来的に大規模な成長の可能性がある会社です。成長株は常に将来の潜在的な収益に基づいて評価されます。ほとんどの場合、すべてではないにしても、この段階では収益性がないため、従来の倍数を使用することは困難です。成長株は、本来の価値を下回って販売している定評のある収益性の高い企業であるバリュー株とは対照的です。これらの価値産業には、銀行、小売、商品などのセクターが含まれます。

それで、明らかに会社を成長株にする特定の複数またはセクターはありますか？ではない正確に。リスク許容度と、投資したい株式の適切な評価であるとあなたが信じるものに基づいて、誰もが独自の定義を持ちます。

一般的に言って、成長株とバリュー株の公式は明確ですが。成長株は価格の倍数が高く、収益性が低く、現在のビジネスを急速に拡大しています。おそらく何よりも、成長株は長期的に市場を上回る可能性を秘めています。

そうです、ほとんどの成長株はハイテク株であるか、ビジネスにハイテク要素を持っています。いいえ、すべての成長株がハイテク株であるわけではありませんが、ほとんどのハイテク株は成長株です。それは理にかなっていますか？

テクノロジー業界とほとんどのテクノロジー企業は比較的若いため、ほとんどのバリュー株のように確立されていません。投資家が幼い頃にテクノロジー企業を購入するのが好きな理由を正確に見てきました。Apple、Amazon、Alphabetなどの企業が始めたばかりのときに株式に投資することを想像してみてください。成長株はリスクを伴う可能性がありますが、長期的に見れば、潜在的な利益が最も高くなります。

成長株を作るものは何ですか？

すでに述べたように、すべての株が同じというわけではありませんが、成長株はかなり特定のパラメーターを持つ傾向があります。一般的に、これらの指標は、アナリストや投資家が成長株を決定するために使用するものです。

高価格の倍数

では、これは正確にはどういう意味ですか？株価の評価や倍数についての言及は常に見聞きしています。成長株について話すとき、私たちは主に価格の倍数に注目しています。

これは、株式の価格と会社のさまざまな側面との相対的な比率です。

たとえば、株価収益率や株価収益率は、ビジネスの現在の状態を明確に示すために引用されています。参考までに、ほとんどのバリュー株は、1に近い価格対売上高で取引されています。

ほとんどの成長株の比率は2桁です。株価収益率については、S＆P500の平均的な企業は歴史的に約15社でした。

これを、株価収益率が約300倍のテスラは最も人気のある成長株の1つと比較してください。

不採算事業

これは投資家にとって否定的な意味合いを持っているように見えますが、実際にはそうではありません。アマゾンは、それが実現するまで収益性がなかったため、何年にもわたって欠陥を与えられていました。今では、収益のすべてを会社の成長に再投資したため、世界で最も強力な会社の1つになっています。不採算は新規事業の領域に伴い、技術部門の費用は高くなります。あなたが投資したい会社が今利益を上げていなくても心配しないでください。将来、利益を上げることが正しい方向に進んでいることを確認してください。

高成長の可能性

これは当たり前のようですね。成長株の定義は、市場の平均リターンよりも速く成長すると信じているということです。高い成長とともに、高いボラティリティが発生します。しかし、市場を席巻する大規模な利益が得られるのは、そのボラティリティです。あなたが高成長の投資家であるならば、あなたはそれらの放物線状の株価チャートを見たいと思うでしょう。株式市場は前向きな市場であるため、潜在的な成長率の高い株式は通常、株価にそれが見られます。

配当なし

成長株が株主に配当を支払うのに十分なキャッシュフローを持つことは非常にまれです。投資家として、あなたは配当のために成長株の株を購入していません。一方、ほとんどのバリュー株は配当を支払う余裕があります。これは、キャッシュフローがプラスである可能性が高く、株式の成長の鈍化を相殺するために配当を追加できるためです。

成長株のリスクは？

成長株の最大のリスクは、会社の成長が鈍化または軌道を変えることです。株式を購入する際、投資家は会社の長期的な可能性を期待しています。

その可能性が急変したり、会社の方向性が変わったりすると、株価が下がることが予想されます。成長株には、すでに多くの将来の成長が価格設定されています。

将来の見通しが悪くなった場合、株主は躊躇せずに株式を売却する。

この良い例は、臨床試験で新薬の可能性があるバイオテクノロジー企業の場合です。投資家は、試験が成功すれば株が急騰すると考えて、今株を購入します。しかし、裁判の結果が失敗した場合は、株価が下落するだろうと信じる方がよいでしょう。

成長株の利点は何？

繰り返しますが、この議論の多くはあなたの個人的な投資戦略と投資目標に依存します。あなたは上記のリスクを見て、それはあなたの時間やお金の価値がないと思うかもしれません。一方、成長投資家は、この状況では利益がリスクを上回っていることに気付くでしょう。これらの指数関数的な利益は、株価が下落するリスクをその価値のあるものにします。いつものように、あなたはあなたのデューデリジェンスを行い、すべての会社の潜在的な落とし穴を調査する必要があります。

上記のバイオテクノロジーの例を使用して、臨床試験の結果が優れていた場合はどうなりますか？株価が高騰し、2倍または3倍になる可能性があります。それに加えて、同社は現在、特許を所有している限り、継続的な収益源を持っています。会社全体の運命は、1つの成功した試験に転じることができます。成長株を早期に購入するということは、1セント硬貨で1ドルの株を所有することを意味する可能性があります。成長株投資は、価値株投資では不可能な方法で人生を変える可能性があります。

最高の成長セクターは？

ここで技術に答えるのは簡単ですが、技術自体は包括的な用語です。成長セクターでは、世界中で採用率の高い長期的なトレンドである市場をターゲットにする必要があります。テクノロジーは私たちにとって物事を容易にすることを目的としているので、私は私たちがなくてはならない企業をターゲットにしたいと思っています。

ビッグテック企業

人々がデータに使用されることを軽蔑するのと同じくらい、大手テクノロジー企業なしで私たちの生活を送ることはほぼ不可能です。

スマートフォン業界だけでも、本質的にはAlphabetのAndroidとAppleのiPhoneの二分法です。

コンピューターはどうですか？MicrosoftのWindowsとAppleのオペレーティングシステムは他の複占です。ソーシャルメディアは、 InstagramやWhatsappも所有しているMetaPlatformsのような企業によって支配されています。

これらの企業が世界で最も価値があるのには理由があります。私たちは彼らなしでは生きていけません、そしてそれが彼らが優れた投資をする理由です。

バイオテクノロジー/遺伝学

私はこれらの2つのセクターが同じものではないことを知っていますが、どちらも人間の生活を改善するという同じ目標を掲げています。これらの企業は市場で最も投機的な企業の一部であり、わずかなニュースで急上昇または急降下する可能性があります。私は、両方の部門が人類の改善のために病気を治そうとすることに関与しているのが好きです。これらはまた、あなたが本当に会社の進歩を追跡する必要がある分野です。彼らはあなたのポートフォリオを作ったり壊したりする可能性があるので、賢明に踏み、あなたのデューデリジェンスを行います。

電気自動車

グローバルな採用？小切手。既存の技術の改善？小切手。政府や消費者から購入しますか？小切手。電気自動車の在庫は、過去2年間、市場で最も注目されているものの1つです。それらはまた、長期的な可能性は高いが短期的には不採算である成長株の定義でもあります。電気自動車はここにとどまります、そしてあなたのポートフォリオの彼らの株もそうすべきです！

成長株とは何かに関する結論

成長株は、その名前が示すとおり、将来的に高い成長が見込める企業です。典型的な成長株には、かなり設定されたパラメーターもいくつかあります。これには、通常は不採算である高価格の倍数での取引や、キャッシュフローを使用してビジネスを迅速に拡大することが含まれます。あなたは現在の会社に投資しているのではなく、それが何であるかという可能性のために投資しています。ただし、成長株にはある程度のボラティリティがあり、バリュー株よりも本質的にリスクが高くなります。リスク/報酬はおそらくあなたの投資スタイルを決定し、莫大な損失または人生を変える利益をもたらす可能性があります。