IPO価格以下で取引されている人気のある米国のハイテク株10選

1）SentinelOne Inc（NYSE：S）（IPOから-1％）

SentinelOneは2021年6月30日に非常に高い評価で上場し、今でも60倍近くの驚異的な価格対売上高（P / S）で取引されています。これは、30倍のP / Sで取引されている最も近いピアであるクラウドストライクのほぼ2倍です。フォーティネットなどの他の競合他社は、14倍のP / Sで取引されており、パロアルトネットワークは11倍のP / Sで取引されています。

最新の四半期で128％の収益成長があったとしても、評価が値付けされるまでにはまだ何年もかかります。

SentinelOneは、IPOが12億ドルの現金を調達し、前四半期に9千万ドルの収益で9千万ドルの現金を燃やした後、17億ドル近くの現金を持っています。この実行率で、会社はさらに数年間持続することができます。

そのような高い評価で、その力強い収益成長と現金ポジションにもかかわらず、この株を入力することは明らかに論理的ではないようです。

2）ファストリー（NYSE：FSLY）（IPOから-7％）

Fastlyは、成長がQoQの13％に減速し、Cloudflareなどの競合他社に負けている1つの落ち込んだスターです。これは、2022年の13％の収益成長予測を提供しました。これは、約4.5倍のフォワードP / S倍数を意味します。ただし、成長を続けているため、損失マージンはわずかに拡大すると予想しています。

残念ながら、Fastlyのバランスシートは弱く見えており、負債は9億3,300万ドルで、負債と資本の比率は1.0倍近くになっています。ポジティブなことに、現金と金融資産は5億2700万ドルで、キャッシュバーンが比較的少ないため、会社はさらに数年続くでしょう。

P / Sの倍数は妥当に見えるかもしれませんが、同社は依然として営業損失を記録しており、2桁の低い収益成長予測と相まって、市場シェアの成長の兆候を特定するためにもう少し待ってから、 Fastlyへの投資。

3）Monday.Com Ltd（Nasdaq：MNDY）（IPOから-14％）

SentinelOneと同様に、Monday.comは約60倍のP / Sの高額な評価で取引されています。また、他のプロジェクト管理ツールとの競争にも直面しています。厳しい競争にもかかわらず、20万人以上の従業員を抱える世界最大の雇用主の1つであるKPMGとの戦略的提携を発表したばかりです。

KPMGは、Monday.comのプラットフォームを使用して、世界中のメンバーファーム向けのソリューションとアプリを構築するだけでなく、KPMGのクライアントにリアルタイムの戦略的洞察とソリューションを提供して、これらの企業がビジネスをデジタルで革新し、成長の機会を開拓できるようにします。業界の課題の。

残念ながら、その成長予測は、53％の成長予測と-30％のマイナスの営業利益率で、現在の評価には不十分である可能性があります。同社は、負債のない現金で約9億ドルの強力な貸借対照表を持っており、株式ベースの報酬を通じて従業員に報酬を与えるため、非常に低いキャッシュバーンレートを持っています。

これは、株式の評価が非常に高い場合に、プラスがマイナスを上回らない場合があります。したがって、収益成長率が比較的弱いこの株に参入することは明らかに論理的ではないように思われます。

4）DoorDash Inc（NYSE：DASH）（IPOから-22％）

Doordashは買収を急いでおり、2021年11月に発表された主要な全株式取引で最初にヨーロッパの配送会社Woltを買収し、その地理的範囲を大幅に拡大して、現在の北米とオーストラリアの市場にヨーロッパの一部を追加しました。契約は今年の前半に完了する予定です。

契約が成立する前でさえ、Doordashはさらに別の買収を発表し、ホスピタリティテクノロジーのスタートアップBbotを買収した。DoorDashプラットフォームにBbotの製品とテクノロジーを追加することで、店舗でのデジタル注文や支払いなど、店舗内およびオンラインチャネル向けのより多くのソリューションが加盟店に提供されます。BbotとDoorDashは協力して、レストランやその他の飲食店運営者の進化するニーズをより適切にサポートできるようになります。

DoorDashは、4Q21 / FY21の結果で好調で、ストリートの期待を上回りました。ただし、通年のガイダンスでは、勢いが鈍化することはないとされています。同社は、市場の総注文額を480億ドルから500億ドルの範囲と予測しました。これは、20％の成長を意味します。また、正の調整後EBITDAをほぼ2倍にすることも計画しています。

現状では、DoordashはP / Sが5.6倍で、時価総額が280億ドル、収益が50億ドル近く、現金が48億ドルで、負債がほとんどありません。また、プラスの営業キャッシュフローを記録しました。

Doordashは、2022年に注目すべきもののようであり、既存のビジネスを強力に成長させるだけでなく、買収をうまく実行することもできます。

5）Affirm Holdings Inc（Nasdaq：AFRM）（IPOから-32％）

Affirmは、第2四半期の業績の一部を誤ってTwitterで発表した後、投資家の信頼を取り戻すために懸命に努力する必要があるかもしれない企業の1つです。さらに、会計年度の残りの期間の収益ガイダンスがアップグレードされたにもかかわらず、株価は暴落しました。

アップグレードされたガイダンスは、Amazonの顧客がそのサービスを使用して購入の総コストを毎月の支払いに分割できるようにするAmazonとのAffirmの提携によるものでした。

Affirmは、2022年6月に終了する会計年度で13億ドルの収益を記録するように導き、これは7.3倍のP / Sに相当します。上半期の収益は6億3000万ドルで、ガイダンスは下半期の収益が6％増加することを示しています。アマゾンとの提携を考えると、これは実際には低く見えます。これがおそらく株価が急落した理由です。

成長の鈍化が懸念される中、評価は大幅に下がっていますが、Affirmはかなりの価格に見えており、Affirmを投資と見なす前に、経営陣からの前向きなガイダンスを探す必要があるかもしれません。