IPO価格以下で取引されている人気のある米国のハイテク株10選

6）Coinbase Global Inc（Nasdaq：COIN）（IPOから-36％）

Coinbaseは、間違いなく、新規参入者が暗号通貨へのエクスポージャーを取得するための最も簡単な方法の1つであるため、投資家のお気に入りの1つでした。Coinbaseは、第3四半期の収益が12億ドルであったのに対し、第4四半期の収益が25億ドルから倍増した好調な四半期にもかかわらず、主要な暗号通貨よりもはるかに大幅に減少しました。

Coinbaseは取引量を増やすだけでなく、取引収益を多様化することに成功しました。ビットコインとイーサリアムは、21年第4四半期の取引収益の32％、21年第3四半期の43％に貢献しました。

ただし、Coinbaseは、暗号通貨の時価総額とボラティリティの低下により、第4四半期からの減少を予想して弱い第1四半期の見通しを提供しました。

基本的に、Coinbaseは、執筆時点で過去24時間のボリュームに基づいて10^番目に大きい暗号通貨取引所です。その将来の見通しは、暗号市場と密接に関係しています。

P / Sが5倍、P / E比が11の場合、この評価は、他の上場証券取引所である最も近い比較対象よりも大幅に低くなります。暗号通貨市場の成長を前向きに見れば、評価も低くなります。したがって、Coinbaseがこの評価で取引されており、検討すべき1つの株になる可能性があることは論理的ではないようです。

7）Roblox Corp（NYSE：RBLX）（IPOから-36％）

Robloxは人気のあるビデオゲームプラットフォームであり、新たなメタバースで最もホットなプレイの1つと見なされています。残念な第4四半期の業績と見通しを受けて、大幅に下落しました。

ただし、Robloxが2022年1月の強力な指標を記録し、1日のアクティブユーザー数が12月21日の4,950万人から、1月の5,470万人に増加したため、好転の見込みがあります。今月の収益も約2億300万ドルと予想され、これは2022年の収益24億ドル、つまりパンデミックの流行がユーザー時間に影響を与えるという懸念にもかかわらずRobloxが予約を維持できれば、前年比26％の成長に相当します。

Robloxは約12回のP / Sで取引されており、現在営業損失のポジションにあります。従業員への株式に基づく報酬と予約から徴収された手数料によるポジションの損失にもかかわらず、堅調なバランスシートとプラスの営業キャッシュフローを持っています。

したがって、現在はかなりの価格に見えるかもしれませんが、成長の期待に応え、損失ポジションを減らすことができれば、Robloxはメタバーステーマの最前線に位置するため、注目すべき株になる可能性があります。

8）UiPath Inc（NYSE：Path）（IPOから-52％）

ここで言及されている他の株と同様に、UiPathは下降傾向にあります。会社が決算を報告するたびに株価は下がった。株式は現在19倍のP / Sで取引されており、営業損失を出している。同様に、その営業キャッシュフローの赤字は株式ベースの報酬によって埋め合わされ、支払いは事前に受け取られます

この株式の大きなセールスポイントの1つは、ARK ETFが約2,700万株、つまり合計5％の株式を保有しているキャシーウッドのお気に入りであるということです。キャシー・ウッドがイノベーション株への投資に熱心に取り組んでいることと、「イノベーションが売りに出されている」という彼女の宣言を今でも信じている投資家にとって、ARKが株式を大幅に増やしたことを考えると、株価がこのような低価格で取引されるのは非論理的に思えるかもしれません。これです。

9）StoneCo Ltd（Nasdaq：STNE）（IPOから-62％）

StoneCoは、ウォーレンバフェットのバークシャーハサウェイなどの投資家や、T RowePriceやCapitalResearchなどの投資会社に人気の投資家です。ある時点で、AlibabaはAntFinancialを通じてポジションを保持しました。これは、中小企業への主要なフィンテックソリューションプロバイダーとしてのStoneCoの立場、一貫して強力な収益と活発な顧客基盤の成長、そしてその管理への信頼によるものです。

当初、株価は、回収の難しさによる延滞の増加による信用損失に直面したため、下落した。経営陣は、クレジットソリューションの初期段階を考えると、引受能力と回収プロセスは依然として進化しなければならなかったことを認めました。COVID-19のパンデミックの管理が不十分だった結果、ブラジルを取り巻くマクロ経済状況が悪化し、問題はさらに悪化しました。

StoneCoは、ブラジルで大きな市場シェアを持つ小売管理システムソフトウェアプロデューサーであるLinxを買収し、統合の過程にあります。Linxは、StoneCoに、隣接するセクターおよび垂直方向の特定のソフトウェアソリューションにおける多くの新しい補完的なビジネスチャンスを提供します。

前四半期の収益は57.3％増加し（Linxを除くと29.3％）、約3億米ドルになりました。これにより、P / S評価は2.3となり、これまでで最も低い評価になります。これは、株価がそのようなレベルで取引されることは明らかに非論理的である1つの株です。

10）Robinhood Markets Inc（Nasdaq：HOOD）（IPOから-70％）

ロビンフッドは究極のミーム株であり、多くの投資家がロビンフッド証券アプリを使用してミーム株に投資しています。

ロビンフッドは、GameStopやAMCなどの最も人気のあるミーム株の取引から投資家を締め出したときに論争を巻き起こしました。また、何百万もの顧客の注文を高頻度取引会社に販売し、個人投資家に手数料なしの取引を提供できるようにします。

ロビンフッドは、2022年の第1四半期に、純売上高が3億4000万ドル未満になると予測しています。これは、前年同期比で21年第1四半期と比較して35％減少し、前四半期比で6.5％減少することを意味します。これは、特に第1四半期の特定のミーム株に関連する取引活動の活発化による大規模な収益パフォーマンスが繰り返される可能性が低いことを示しています。

アクティブユーザーも2021年9月の1890万人から2021年12月の1730万人に減少しましたが、これは2020年12月の1170万人を上回っています。

株式は5.7倍の比較的低いP / Sで取引されていますが、収益性は低く、暗号プラットフォームなどの製品をさらに構築することで、より多くのユーザーを引き付けるために積極的に投資する予定です。新製品から大幅な成長が見込める一方で、ロビンフッドは、追加のユーザーを獲得するための投資家の好意的な認識と、収益を促進するための積極的な投資感情に依存しています。

現時点ではどちらも存在しないため、ロビンフッドがIPO以来最も下落した株として私たちのポストを切り上げる理由を説明するかもしれません。

あなたはディップを買うべきですか？

何ヶ月にもわたる市場の弱さにより、多くの人気のある米国のハイテク株がIPO価格を大幅に下回っています。SentinelOneやMonday.comなどの一部の企業にとって、評価は依然として高額であり、Coinbaseなどの株式が口当たりの良い評価で取引されており、入力するのが論理的である間は、まだ入力するのに適切な時期ではない可能性があります。

DoorDashなどの企業は複数の買収と強力な成長見通しを持ってIPOシェルから成長しましたが、UiPathなどの他の企業はCathie WoodのARKファンドからの強力なサポートを受けており、合理的な購入のように見えるかもしれません。

最後に、StoneCoやRobinhoodのような株は、本質的にマクロであるだけでなく、会社に固有の多くの逆風に直面しています。

そのため、IPO価格を超えて下落したすべての株式が現時点で適切な投資であるとは限らず、投資家は評価を行う前にファンダメンタルズと将来の見通しを深く掘り下げる必要があるかもしれません。