【米国株】配当利回り4%超の小型株3銘柄
イーサン アレン インテリアズ (ETD)
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Ethan Allen Interiors (NYSE: ETD ) は、オンラインと約 302 のデザイン センターのネットワークを通じて運営されているインテリア デザインを専門とする会社です。売上高の 84% が小売部門から、16% が個人所有の店舗を含む卸売部門からのもので、同社はサービス センターの閉鎖により、パンデミックの際に後退を経験しました。しかし、積み上げられた需要と財政刺激策のおかげで、すぐに回復しました。長期的な在宅勤務のトレンドを引き続き活用できる体制が整っており、顧客の好みに応じてカスタマイズできる受注生産型のビジネス モデルで運営されています。
過去 9 年間、同社は 1 株当たり利益 ( EPS ) で 12.9% という驚異的な平均年率成長率を維持してきました。ただし、過剰需要の沈静化により、EPS は 2023 年に 3.50 ドルまでわずかに低下すると予想されます。今年以降、同社は今後 5 年間、純利益で年平均 2% の成長率を維持する予定です。
過去 10 年間、同社は一貫して年平均 13.8% の増配を続けており、過去 5 年間は年平均 11% 増配しています。配当はEPSに合わせて増加すると予想されます。また、同社は 25 年の連続配当実績を有しており、継続配当への強い自信を示している。イーサン アレンは過去 9 年間、50% をわずかに下回る平均ペイアウト率を維持しています。また、EPS の成長が予想されるため、中期的には低い配当性向が続く可能性があります。
同社には負債はないが、景気後退の影響を受けやすい。市場で最も手頃な価格の小売業者ではありませんが、Ethan Allen は、垂直統合、北米の製造オペレーション、オーダーメイド製品などの競争上の優位性を持っています。
4.9% の配当利回り、予測される 2% の EPS 複利年間成長率 (CAGR)、および評価倍率の拡大による予測される年率換算で 9.3% の追い風により、ETD は次の 5 年間で年率換算で 16.2% という例外的なトータル リターンを提供する態勢を整えています。
ノースウェスト・バンクシェアーズ (NWBI)
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Northwest Bancshares (NASDAQ: NWBI ) は、オハイオ州に本拠を置く 100 年の歴史を持つ銀行です。また、ペンシルベニア州、ニューヨーク西部、インディアナ州にも支店があります。この銀行は、個人向けおよび企業向けの銀行業務、資産管理を専門としています。また、当座預金口座、普通預金口座、ローン、クレジット カード、退職金制度など、さまざまなサービスも提供しています。預金を現金および現金同等物に投資し、資産管理サービスの一環としてミューチュアル ファンド、保険、年金を提供しています。
コミュニティ バンクは通常、ローンの利息、サービスの手数料、および資産管理手数料を通じて収益を生み出します。Northwest は、合併や買収を通じて顧客を増やし、新しい領域に拡大することで、純利子収入を増やしています。銀行は、資産管理のための手数料ベースのサービスと顧客を追加することで成長することもできます。これには、保険商品、信託、証券口座、および住宅ローンの販売に関する手数料または手数料が含まれます。Northwest は預金基盤とローンの拡大に成功しており、最近の買収は両方の指標の増加に貢献しています。
Northwest Bancshares の競争上の優位性は、より良いサービスを通じて顧客との強力な関係を構築できるコミュニティ バンキングに重点を置いていることにあります。これは、大規模な銀行が機能をオンラインに移行し、支店数を削減する場合に特に重要です。コミュニティ バンキングはまた、地域コミュニティにお金を保持し、プラスの経済効果をもたらします。
同社の収益は過去 10 年間不安定で、2013 年から 2016 年にかけて下降傾向にあり、2017 年から 2019 年にかけて 2 桁の成長を遂げました。過去 10 年間の CAGR は 4.1% でした。過去 5 年間は、パンデミックの影響で 1.3% でした。同社は、支店ネットワークを最適化し、小規模な地方銀行を買収することにより、今後 5 年間、年率 5% で収益を伸ばすことが期待されています。配当は、過去 10 年間で 5.4%、過去 5 年間で 3.3% の割合で増加しています。今後 5 年間は 4.5% の成長率が続くと予想されます。
6.9% の配当利回り、予測される 5% の EPS CAGR、および評価倍率の拡大による予測される年率 5.5% の追い風により、NWBI は今後 5 年間で年率 17.4% という並外れたトータル リターンを提供する態勢を整えています。