【米国株】バフェット銘柄を割安で手に入れるなら今はこの７銘柄！

コカ・コーラ (KO)

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オラクルのお金に関するアドバイスに従えば、彼がかなりの甘党であることがわかるでしょう。実際、この男性はコカ・コーラ(NYSE: KO ) が好きで、バークシャー・ハサウェイを通じて清涼飲料大手の約 10% を所有しています。好奇心旺盛な読者のために説明すると、バフェットはどうやらチェリー コークを切望しているようです。

経済の混乱のおかげで、KO はウォーレン・バフェット株の 1 つであり、割安で取引されています。7 月 22 日の取引終了時、KO はその後 5 日間で 1.6% 下落しました。直近の月では、株価は平価を0.5%下回っています。

これは過去最大の割引ですか？程遠い。しかし、同社を魅力的なものにしているのは、そのファンダメンタルズです。第一に、冷笑的な議論である。景気後退期には質の悪い元素の摂取が増加する。第 2 に、コカ・コーラは、飲料業界の中央値 5.35% を大きく上回る 25.7% の純利益率という堅固な収益性指標を備えています。

マスターカード (MA)

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ディスカウントで取引されているウォーレン・バフェット株の中で、もう 1 つの興味深く冷笑的な名前は、Mastercard (NYSE: MA ) です。年初来（または YTD）ベースで、MA 株は約 3% 下落しています。公平を期すために言うと、過去 1 か月で株価は 6% 以上上昇しており、モメンタムが高まっていることを示唆しています。したがって、この取引は無期限に続くわけではありません。

外部要因を見ると、Mastercard について特に「魅力的」なのはインフレです。確かに、通貨の強さの低下(1 ドルあたり約 13 セントに相当) は、当然のことながら消費に打撃を与えます。一方で、事実上あらゆるものの価格が上昇しているため、家計は支出を増やす必要があります。多くの場合、利用できる唯一の手段はクレジット カードです (他の抜本的な代替手段は別として)。

Coca-Cola と同様に、Mastercard も優れた収益性指標を備えており、オラクルが高く評価していることは間違いありません。たとえば、金融サービス大手の営業利益率は 55.3% で、業界の中央値である 16.9% をはるかに上回っています。

HP (HPQ)

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一見すると、PC とプリンターのメーカーであるHP (NYSE: HPQ ) を買収することはあまり意味がないように思えます。有名なことに、オマハのオラクルは、IBM (NYSE: IBM ) に対してそれほど先見の明がありませんでした。IBM (NYSE: IBM ) は、レガシー ビジネスを少し長く保持しすぎたやや類似した会社です。最終的に、バフェットは IBM をあきらめました。

しかし、彼は HP に関して別の状況を見ているようです。一つには、この動きは古典的なバフェットの戦略であり、基礎となる企業は、バランスシートの強みと業界標準に比べて高い収益性指標の強力な組み合わせを特徴としています。特に、HP の総資産利益率は 16.8%で、ハードウェア セクターの企業よりも 95% 優れています。

考慮すべきもう 1 つの要因は、ロング ゲームです。繰り返しますが、バフェットは忍耐を重視する男です。そして、時間が経つにつれて、HPQ は賢明な投資であることが判明する可能性があります。もちろん、HPQ の株価は年初来で 13% 以上下落しています。ただし、長期的に運用する余地は十分にあります。

パラマウント・グローバル (PARA)

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エンターテインメント分野は今年厄介な出来事でしたが、オラクルはバークシャー・ハサウェイを介してパラマウント・グローバル(NASDAQ: PARA )で約 26 億ドルを買収しました。残念ながら、PARA の株価は年初来で約 20% 下落しており、同社の業績はそれほど好調ではありません。それにもかかわらず、リスクテイカーにとって、PARA株は割安で取引されているウォーレン・バフェット株の1つに見えます。

主に、Paramount は、ストリーミング コンテンツの広範なライブラリと魅力的なスポーツ プログラミング ポートフォリオの組み合わせを特徴としています。言い換えれば、パラマウントは顧客に大きな利益をもたらします。そのため、一部のアナリストは、長期的に成功できるストリーミングへの移行を行っている数少ないプラットフォームの 1 つであると考えています。結局のところ、私たちは最も競争の激しいビジネス セグメントの 1 つについて話しているのです。

財務面では、バリュエーション メトリクスのバスケットに対して、PARA 株はやや過小評価されていると見なされます。関連するウォーレン・バフェット株の多くが割引価格で取引されているように、パラマウントは強力な収益性指標を享受しています。特に、その純利益率は 14.3% で、多様化したメディア スペースの競合他社の 84% 近くを上回っています。

ニューモント（NEM）

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オラクルについて何か知っているなら、彼がお菓子を愛し、金を絶対に嫌っていることを知っています. 実際、その男性は黄色の金属に対する軽蔑について非常に声を上げており、それにはほとんど、あるいはまったく価値がないと宣言している. 具体的には、バフェットはその有用性の欠如に焦点を当てています. かつて、彼は金について、「そこに座ってあなたを見ているだけで何もしません」と述べました。

それでも、鉱業大手のニューモント(NYSE: NEM ) は、割安で取引されているウォーレン・バフェット株の中で最も興味深いアイデアの 1 つです。はっきりさせておくと、NEM株はバークシャー・ハサウェイが直接保有しているわけではありません。むしろ、バークシャーは保険会社であるゼネラル・リーを買収し、それを通じて専門投資サービスのニューイングランド・アセット・マネジメント（NEAM）の持ち株を所有しています。

NEAM はその後、ニューモントを所有しているため、バフェットはこのセクターに夢中になっていない場合でも、貴金属セクターから利益を得ることができます。しかし、インフレが急上昇すると、NEMの在庫は最終的に回復する可能性があり、有利な割引になる可能性があります.