「配当株」は投資の最適解なのか？メリットとデメリット

配当株の短所

配当投資の長所と短所を評価するとき、利点は配当株を支持してスケールを傾けるようです。しかし、潜在的な投資家が飛び込む前に慎重に検討する必要がある配当株にはいくつかの欠点があります。

成長の可能性が低い

配当を支払う会社は、何年も前から存在している大企業である傾向があります。すでに述べたように、これにより安定性が向上しますが、成長の可能性が低くなることも意味します。言い換えれば、配当金の支払いからいくらかの受動的な収入を得るかもしれませんが、高成長のスタートアップに投資した場合と同じような投資収益率は見られません。

配当金の支払いが少ない

配当投資を通じて受動的収入を集めるという考えが大好きなのと同じくらい、真実は、特に多くの最高業績株の実際の株価と比較して、配当支払いが比較的低いということです。実際、2021年の配当利回りは歴史的な最低水準に達し、この投資戦略を多くの人が推測しました。

さらに、これは配当が現金の形で支払われることを前提としています。一部の企業は、株主に追加の株式を提供するだけです。これは、配当投資の長所と短所を比較検討する際に考慮すべき重要な要素です。

投資の多様性の低下

上記に、配当を提供している会社のいくつかをリストしました。これらのセクターは、全体として市場の比較的狭い部分を表しています。つまり、配当株はポートフォリオの多様性への明確な道筋を提供しません。それは、配当株の多様なポートフォリオを構築することが不可能であるということではありません。ただ、選択プロセスにおいてより戦略的でなければならないということです。

配当金の支払いは保証されません

配当金の支払いが増える傾向にあるのは事実ですが、それが常に当てはまる理由はありません。実際、企業が残余配当を支払う場合、少なくとも有利なレートではなく、すべての株主に配当を分配するのに十分な利益がない可能性があります。これは、配当の賛否両論がすべての企業で同じではないことを意味し、徹底的な調査の重要性も強調しています。

配当に対する税率は必ずしも有利ではありません

配当に対する税率は、特定の所得階層内の税率に有利ですが、税法は変更される可能性があることで有名です。投資家は、長期的な投資戦略を提供するために配当に頼ることはできません。また、新しい所得階層に入ると、配当投資の価値が低下することに気付く場合もあります。

配当株の長所と短所を理解する

これらの資産を投資戦略に統合する前に、配当株の長所と短所を慎重に比較検討する必要があります。一方では、配当株は受動的な収入と安定性を提供しますが、成長の可能性は低くなります。これにより、配当投資は短期的な戦略としては優れていますが、利益を最大化したい人にとっては必ずしも長期的な投資ソリューションとは限りません。

一部の投資家は、配当を支払う投資信託またはETFに投資することを好みます。これらのソリューションは、配当株の短期的なメリットを提供するだけでなく、長期的に安定した成長を提供するポートフォリオを構築することもできます。