【米国株】1,000% の上昇余地を持つ隠れた逸品のペニーグロース株 3 銘柄
テラン・オービタル (LLAP)
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私は、2022年以来投資家を熱狂させている衛星会社、テラン・オービタル(NYSE: LLAP )に注目してきました。市場の極端なボラティリティの中で、LLAP株は高値から92%以上急落しました。しかし、26億ドルという巨額の受注残があり、ロッキード・マーチン(NYSE: LMT )などとの契約が並んでいることから、マクロ状況が改善すればテラン・オービタルは壮大な好転を見せる可能性があると私は信じている。
LLAP が危険であることは間違いありません。そのバックログの多くは、Rivada という1 つの主要顧客に依存しています。リヴァダの契約プロジェクトに何か問題があれば、テラン・オービタルのパイプラインに大きな打撃を与えることになる。たとえテランが 2025 年までに 20 億ドルの収益目標を達成したとしても、投資家が収益性を懸念するのも当然です。衛星事業では収益が利益に変わるという保証はありません。
しかし、このリスクの多くは、LLAPの1億7,000万ドルという超低額の時価総額にすでに織り込まれていると私は考えています。これを、収益が上がる前の他の宇宙企業の鼻血のような評価額と比較してください。たとえ実行が不確実であっても、Terran Orbital には少なくとも重要な契約が手元にあります。好転の可能性が目前に迫っていることから、LLAPは現在のペニーグロース株の中で最高のリスクリワードの設定の1つを提供していると思います。
ルミナーテクノロジーズ (LAZR)
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Luminar Technologies (NASDAQ: LAZR ) は、自動運転車用の LIDAR センサーを製造しています。多くの電気自動車株と同様に、LAZRは弱気相場のさなか大暴落した。しかし、最近の緑の芽は、復活が近づいている可能性を示唆しています。LIDAR が自動運転車に必須のテクノロジーになれば、Luminar は飛躍的な成長を遂げる可能性があります。
現在、LiDAR はカメラよりも高価ですが、優れた範囲と自律性を実現する精度を提供します。コストが低下するにつれて、LIDAR は今後 10 年間で急速に主流に採用されると予想されます。Luminar 自体は、2030 年までに 600 億ドルの注文高を目標としています。この目標を達成すれば、LAZR は巨大な成長企業になる可能性があります。
もちろん、収益化への道筋は依然として不透明だ。Luminar は現金を使い続けているが、アナリストは2026 年までに黒字化すると予想している。Luminar が目標を達成すれば、2030 年の予想PERはわずか 1.26 倍になる可能性がある。これは、Luminar が期待するほど急速に成長している企業にとっては絶対的な盗みである。
しかしそれまでの間、株主は大きなボラティリティに備える必要がある。マクロ的な逆風により、LAZR の初期の成長は鈍化しました。しかし、LIDAR には長期にわたる巨大なチャンスがあるため、浮き沈みを我慢したい投資家にとっては、忍耐が大きな成果をもたらすと私は信じています。